陈文辉:信托业发展需关注五个关键点

2个月前 来源:和讯网 观看:17

  “信托业高质量发展需要关注五个关键点:定位、主业、能力、风控和文化。信托业首先必须明确受托人定位,并基于此确定主营业务,这是信托公司实现长期高质量发展的关键任务。”2月22日,在新金融联盟举办的“信托业的转型发展与风险防控”内部研讨会上,原银保监会副主席陈文辉表示。Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  会上,建信信托党委副书记卢刚、中国外贸信托总经理卫濛濛、华鑫信托董事长朱勇、光大信托总裁邵泉、国投泰康信托董事长傅强做了主题发言。中国人民大学信托与基金研究所原执行所长邢成、国家金融监督管理总局相关负责人参与交流。Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  会议由新金融联盟秘书长吴雨珊主持,中国金融四十人论坛提供学术支持。来自信托、银行、基金、保险及金融科技公司等50家机构的近80位代表通过线上线下参会。会议实录详见→《破刚兑、回本源!信托业奏响“春之序曲”》,以下为陈文辉发言内容。Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  信托业发展需关注五个关键点Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  文|陈文辉Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  1月27日金融监管总局发布了《关于加强监管防范风险推动信托业高质量发展的若干意见》。我认为信托行业的问题确实值得深入研讨,这里我想讲两点。Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  第一,金融行业的子行业中,全行业整顿的情况并不少见,比如期货行业。当年期货和信托是两个问题最多的领域。期货行业经过整顿后,逐渐走上了正轨,后续发展相对平稳。但信托行业却屡次出现问题,每次整顿后又会再次面临挑战。作为信托行业的从业者,我们没有必要避讳这一点。我认为,信托行业至今仍未摆脱这种困境。Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  第二,在这样的背景下,国办2025年14号文转发了金融监管总局的文件,这对信托行业的高质量发展至关重要,也是行业下一步发展的关键契机。因此,我认为花一些时间和精力来研讨这个问题是非常必要的。Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  根据我的理解,我想谈谈信托业高质量发展的方向。由于我长期离开信托行业,所讲的仅代表个人的看法和认识。Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  信托业要立足受托人定位并明确主业Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  我认为,信托业的发展需要关注五个关键点:定位、主业、能力、风控和文化。首先,对于信托业来说,如何立足受托人的定位,回归信托的本源,是极其重要的。金融监管总局的意见中明确指出,信托业要立足受托人的定位,从融资需求驱动转向受托人要求驱动。这一转变对信托业尤为重要,因为自20世纪80年代以来,信托公司的定位一直不够清晰。Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  我在1994年进入信托业时,信托公司被称为“金融百货公司”,原因在于其业务范围极为广泛。一家信托公司可以设有银行部、证券部、期货部(后改为期货公司)、房地产投资部以及实业投资部。由此可见,信托公司不仅涉及金融业务,还涉足其他多个领域,因此更像是“百货公司”而非单纯的“金融百货公司”。2007年银监会的管理办法也进一步赋予了信托公司广泛的业务范围。Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  然而,回顾这些年的发展,信托行业常常充当影子银行、房地产和地方政府平台的融资工具,成为规避监管的手段。为什么这么长时间过去了,这个行业依然没有发生显著的变化?过去信托公司经历了六次整顿,也一度被认为是在破坏金融秩序、干扰信贷政策执行等等。Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  信托公司在信贷业务上难以与银行竞争。不过因为信托业务范围广泛,后来衍生出来了通道业务。信托投资公司的业务范围非常广泛,但定位却不够清晰。由于业务覆盖面广,其专业能力难以在各个领域都达到精通的程度。例如,在银行业务上无法超越银行,在证券业务上也无法胜过证券公司。Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  因此,我个人认为,若要使信托业未来有良好的发展,首先必须有一个明确的受托人定位。基于这个定位,再去确定主要业务。当然,这并不意味着不能涉足其他业务,但这些不应成为主业。Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  这次的意见也提到了要加强财产独立性、风险隔离的安全性,并指出了三大业务方向:资产服务信托、资产管理信托以及公益慈善信托等。对于信托行业而言,虽然面临诸多挑战,如风险问题、业务量萎缩、盈利下滑等,这些都需要努力解决。但无论采取何种解决办法,明确定位并在此基础上确立主营业务,可能是信托公司实现长治久安的关键任务。否则,即便度过了当前的困难时期,迎来了好时光,长期来看,还是会遇到问题——随着经济周期的变化,信托公司将显得很脆弱,难以抵御其中的风险。Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  提升专业能力做好风险管控Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  接下来谈谈能力和风险控制这两个关键问题。为什么强调能力?因为提升专业能力至关重要。信托投资公司业务范围广泛,能做的业务很多,但这反而使其难以聚焦主业,进而无法形成核心竞争力。特别是在资产服务信托方面,需要投入大量精力去发展。虽然有人提到收费等问题带来的挑战,但我认为这是一个相互促进的过程。就像银行的中间业务,比如托管业务,逐渐成为其最具吸引力的业务之一,也是逐步建立起来的。Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  在资产管理信托这块,同样存在专业能力的问题。找到自己的优势后,还需要进一步聚焦这些优势。例如,银行在信贷方面有优势,保险公司在长期业务中有独特的优势,并且由于积累了大量的资金,其在长期资产管理中具有竞争力,尤其是在稳健的投资领域如固定收益或类固定收益产品中。公募基金在二级市场表现突出,而私募股权投资基金则在一级市场形成了优势,特别是在产业的长期发展中展现出更强的优势。Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  在我长期的从业经历中,我发现如果要讨论产业的长期发展趋势,一级市场的投资者通常比二级市场的投资者有更深刻的见解。这是因为一级市场的投资往往需要持有十年甚至更长时间,资金一旦投入便难以迅速退出。而在二级市场流动性更强,如果投资决策出现失误,投资者可以快速撤出。Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  从这个角度看,信托公司在资产服务信托方面应如何发挥自身优势,使客户愿意将资产交由信托管理,并感到放心,就像现在将托管业务交给银行一样。对于资产管理信托,作为受托人,信托公司的资产管理能力优势何在?这需要逐步发展并最终形成专业能力,这是一个需要时间和耐心积累的过程,但必须去做。Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  接着谈谈风险。金融机构面临的风险种类繁多,而金融机构的核心使命就是管控风险。在我看来,信托投资公司规避风险或者说规避系统性风险的关键在于明确自身的定位和主业,并在此基础上形成核心的专业能力。这样可以避免大的风险,尽管还会有其他类型的市场风险存在。自1979年以来,信托业经历了多次整顿,我认为这与对上述问题没有明确密切相关。因此,在风险管理上,我建议在这方面下大力气,打好基础。Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  强化信托文化提升行业信誉Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  最后谈到文化,前年(2023年)的中央金融工作会议将金融文化提到了一个新的高度。当前大家都在讨论各种形式的金融文化,而在我的看法中,信托业确实是体现金融文化最重要的领域之一。信托制度所秉持的诚实守信、以义取利、稳健审慎等原则,在信托行业中得到了最充分的体现。然而,正如大家提到的,信托公司在社会上的信誉度仍有待提高,在文化建设方面确实需要付出巨大努力。Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  与其他行业相比,信托在这方面似乎拥有天然的优势。实际上,当前采用信托机制的形式已经非常广泛,包括公募基金本质上也是一种信托形式。私募股权投资基金以及资本市场和证券市场的证券投资基金同样遵循受人之托、代人理财的原则。从这个角度看,这一市场是非常广阔的。既然其他形式的基金已经在逐步发展壮大,作为信托业最原始形态的信托公司,没有理由做不好。因此,我认为在这个领域确实需要投入大量的精力,充分发挥信托公司的潜力。Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  当前对尽快修订《信托法》的讨论较多,基于信托理念开展的金融业务也日益增多。作为信托行业最根本、最本质的机构,如果信托机构在这一领域没有一席之地,确实说不过去。我相信,只要大家共同努力,在监管的引导下,我们完全可以使信托公司及整个信托业走上一条高质量发展的道路。这需要我们所有人的共同奋斗和努力。Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

  本文首发于微信公众号:新金融联盟NFA。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com


Dpb即热新闻——关注每天科技社会生活新变化gihot.com

本文链接:http://www.gihot.com/news-9-66893-0.html陈文辉:信托业发展需关注五个关键点

声明:本网页内容由互联网博主自发贡献,不代表本站观点,本站不承担任何法律责任。天上不会到馅饼,请大家谨防诈骗!若有侵权等问题请及时与本网联系,我们将在第一时间删除处理。

上一篇:信托理财回暖?年内上市公司已斥资46亿元购买信托产品

下一篇:安徽天长市:“信托+公证”,破解物业管理困局

为你推荐
  内蒙古保险行业协会针对非法“代理退保”猖獗、严重扰乱保险市场秩序的问题,为切实保护消费...
01-21
  摘要  【一年跌近30%纯碱拐点何时出现?】2024年,在上游产能大幅扩张与行业高开工率的双重作...
01-27
白羊座男生通常被认为是热情、冲动和直率的代表。他们对待感情非常认真,一旦爱上一个人...
01-22
双子座男生以他们聪明、机智和善变的性格而闻名。他们擅长与人交流,善于言辞和表达自己...
01-22
北京时尚潮胖子服饰:穿出个性与自信在北方的气候里,冬天的衣物需要保暖,夏天则需要清凉。而对于胖子们来说,选择一套合适的服饰不仅要考虑到舒适度,更要能够展现个人的魅力。作为...
02-07
揭示女明星穿衣风格的秘密:如何借鉴她们的时尚灵感当我们翻看杂志或者社交媒体时,常常会被一位位女明星的穿衣风格所吸引。她们的时尚选择不仅体现了个人魅力,更在无形中影响了...
02-17
2月6日消息,抖音电商规则中心更新了调整保证金和“0元入驻”的新规则:降低34个一级类目商家的保证金,最高降幅达85%;同时首次大批量开放1345 个子类目“0元入驻”,减少新商家的入...
02-07
2月19日消息,小红书电商日前正式启动运营服务商招募,通过运营服务商的专业化能力和经验,为商家提供账号定位、内容打造、直播操盘、店铺运营、投流推广、货盘供应等服务,加速潜...
02-20
2月8日消息,据“市象”公众号消息,蚂蚁集团副总裁、蚂蚁国际首席技术官王晓航(花名:达杭)于近日突然离职。公开资料显示,王晓航毕业于新加坡国立大学,加入蚂蚁集团前,曾担任百度百付...
02-09
2月21日消息,汽车之家日前发布公告,其大股东中国平安旗下云辰资本与海尔集团子公司卡泰驰控股签订协议,卡泰驰控股将以总价约18亿美元,收购云辰资本持有的汽车之家20亿股公司普...
02-22
2025新年伊始,武汉便迎来了一场星光熠熠的盛大发布仪式。潮宏基一城一非遗的武汉站,携手汉绣非遗传承人王子怡,重构花丝与汉绣新生表达,通过新的博物馆概念空间,展陈出了非遗碰撞...
01-22
值此新春佳节之际,农业农村部传来捷报,我国“菜篮子”工程稳扎稳打,保障能力再上新台阶。据最新数据显示,2024年度全国蔬菜种植面积与产量双丰收,当前田间蔬菜绿意盎然,总面积突破...
02-09
近日投资咨询公司Strategic Capital代表公司股东提交了一份报告,指出《智龙迷城》开发商Gung Ho的总裁薪资过高,但旗下游戏的营收却逐年下滑,相对的投资回报率过...
02-07
《天国:拯救2》虽然有一些争议,但这并没有阻止游戏深受广大玩家的喜爱。该作首发24小时销量破百万,仅用了一天时间就收回了4100万美元的成本。 更能说明的是,《天...
02-10
据网络平台数据截至2月2日17时16分2025年春节档(1月28日—2月4日)档期电影总票房(含预售)突破70亿!再创新高!此外2025年中国电影市场累计票房超北美票房成绩位列全球第一《哪吒之...
02-02
“杯子快补货”,“盲盒快补货”……《哪吒之魔童闹海》上映5天的票房已破27亿,成为这个春节档“一超多强”中的超级头部影片,多个平台的票房预测不断上调,最终票房有望在65亿以...
02-02
从“缴纳猫税”(海外用户发布宠物照片)到互相请教数学/英语,再到对工作时间、生活方式的提问,小红书无疑是国内外这几天最受关注的几...
01-21
近日,两家独角兽的朋友圈“论战”在近期引起了多方关注。争议缘起于一张影石创始人怒喷友商的截图。在微信朋友圈界面中,显示为“刘...
01-21
  近日,随着鞍山台安500兆瓦风电项目、锦州常兴300兆瓦风电项目全容量并网,我省最大发电企业——国家电...
02-05
  蛇年春节过后,黄金市场表现强劲,金价不断创下历史新高,引发消费者的广泛关注。  “今天我路...
02-08
新闻记者 石倩临近春节,承载着美好寓意的年宵花,成为大家扮靓住所的“心头好”,武汉多个鲜花市场又迎来销售旺季。除了线下花市之外,不少电商平台的年宵花也受到市民追捧,市民购...
01-21
  □公摊是居住建筑组成的一部分,抛开品质单纯追求高得房率或低公摊面积并不可取。针对公摊面...
01-21
1 月 23 日消息,东风日产汽车销售有限公司总经理刘新宇昨日发文称,“日产被炒作了三个月破产,睁眼一看账面还躺着 630 亿元,相当于小米造车投入两次。”此外他还表示“...
01-24
2 月 6 日消息,据 Thelec 报道,LG 新能源(LG Energy Solution)将为特斯拉新款 Model Y 供应 2170 电池。报道称,新电池的电芯容量为 5300 毫安时,相较于此前的 5000 毫安...
02-06
  1、《滤镜》电视剧一共只有三十集,是檀健次搭档李兰迪主演,原作者桐华担任总编剧的作品。  2、《滤镜》将会于2月24日上线开播,李兰迪饰演的女主在剧中因为一个手镯而随...
02-17
正在播出的《五十岚夫妇是伪装的陌生人》受到了观众们的喜爱,每一集的情节都引人入胜,人物角色也十分贴合故事情节的发展,让观众在观看过程中不断产生好奇心。...
02-22
21世纪经济报道记者 唐唯珂 广州报道随着全国生物药联盟集采的临近,生物类似药市场正面临一场重大变革。2025年1月14日,安徽省医保工作会议...
01-23
编者按:一个人工智能(AI)机器人,在短短8天内独立完成了668项实验,合成了668种化合物,并成功研发出一种全新的化学催化剂。这一壮举令人赞叹。AI...
02-11
  大众网记者 王一刚 报道  冬日风雅,大雪知寒。一年岁暮风雪始,寒冬用最纯洁的底色酝酿世间最精彩的颂歌。  一、童言话大雪  孩子们对即将到来的“大雪”节气充...
01-21
  大众网记者 司心鹏 报道  近日,由山东省教育厅等多部门联合主办的第十六届山东省大学生科技节山东省大学生数据分析与创新应用大赛机器人流程自动化(AI+RPA)赛事决赛...
01-21
返回

点击右上角微信好友

朋友圈

点击浏览器下方“”分享微信好友Safari浏览器请点击“”按钮

点击右上角QQ

点击浏览器下方“”分享QQ好友Safari浏览器请点击“”按钮